模拟大厂裁减国内研发，产业格局变动下的必然？

前不久，业界传出德州仪器（TI）裁撤了其位于北京的一个芯片设计团队，消息称该团队主要负责较为低端的电源器件研发，人数大约50人。但事情发展不止于此，TI深圳团队几乎同期也传出被裁。
追溯以往，这一裁员举措颇有些“似曾相识”。早在2022年，TI就曾裁撤上海MCU研发团队，仅保留市场与应用相关团队。结合其最近的举措，看起来TI缩减国内研发力量已成既定战略。但从去年TI及半导体企业整体的业绩下滑，以及近年来从海内外芯片市场都发生巨大变化来看，这一举措背后的必然性更值得思考。

减量不减质的组合拳
企业做出减量发展的决策，首先是与业绩上的衰退挂钩。2023年，全球消费电子类需求普遍低迷，车用类需求也在下半年出现疑虑，在这样的背景下，TI全年营收175亿美元，比2022年降低12.5%；净利润64.76亿美元，同比降低25.6%。TI最主要的模拟类营收130.4亿美元，比上年降低15%。

造成这一衰退财报的原因，首先固然是全球消费电子需求的萎靡，但更加引人注意的是TI首席执行官Haviv Ilan所指出的“汽车市场因客户去库存导致3年多来首次出现环比下降”，结合近来关于新能源车“价格战”的消息来看，车用芯片的需求增长确实有了瓶颈，而车芯与消费类需求共同退坡，会对芯片原厂构成双重考验。
总体需求不振，全行业都忙着去库存，TI也在国内打出“价格战”，与国产芯片正面对决。且不说直接降价对毛利率产生的侵蚀，单说“缺芯”期间国产替代的阵线迅速扩大，TI也难以挽回已经做出抉择的客户。不仅如此，对于大客户群以外的更多“长尾客户”开展服务，也会是本土厂商更得心应手。如果说继续在单一市场“内卷”只会侵蚀利润，那就不如放手，将主要精力转移至高利润业务。
因此，TI裁撤国内中低端的电源类的研发业务有着必然性。但中国是全球最大的制造业基地和产品市场，TI定然不会放弃。即便裁减掉研发业务，其市场投放也不会因此而缩减，反而是要扬长避短，打出优势。
目前基础型应用已经被国产物料越来越多地占据，但高精度模拟器件仍是TI的强项，对性能与稳定性要求严苛的应用，仍旧绕不开TI的产品。对于这部分市场，TI能够凭借强大的12英寸晶圆供应能力摊平价格。届时以中低端的价格去推高端的产品，牢牢把握住特定客户群，能够维持当下的高毛利路线。

背后体现出的更大趋势
从TI自身层面再上一个台阶，实际上国际大厂近年来研发撤离国内的消息已经有很多。例如Marvell从2022年第四季度以来一直在缩减中国团队规模，直到次年全部裁撤；美光也曾在2022年1月解散了上海的DRAM技术团队；2023年，也有传言称高通将撤销上海研发中心。
芯片大厂的这些举措，首先是国内产品已经发展出竞争力，继续留下“内卷”并不能获得理想中的利润，且在服务本土化方面不及成熟起来的本土对手。而在其背后，超越市场本身的决定性因素，也导致芯片大厂的研发力量无法在中国维持。
这一趋势本身已在先进芯片设备被禁止流向国内、先进AI芯片被禁止流向国内等事件所印证。在AI、新能源等机会的引领下，国际大厂实际上正在积累先进技术手段，快速打开高利润市场。例如英伟达与AMD厂商的AI芯片、韩系原厂与美光的HBM内存等，这些产品甚至已经具备资源属性，不论是对国家、对企业而言，只要发展AI都必须用到，因而形成技术先发优势的厂商也获得了飞跃式的利润增长。
扩展到芯片原厂端，安森美、英飞凌大力发展碳化硅芯片，布局新能源与服务器领域都不可缺少的高端功率器件。而TI与ADI这样的模拟大厂，也都在先进产品方面扩展优势，不断适配新的需求。如此一来，原本在低毛利市场的投入就可以大为减少了。特别是在国产物料之间都竞争激烈的当下，从这些市场获取利润的难度会加倍增长。对于国际大厂来说，不断出让已经“红海化”的市场并向高端突进，是一贯的做法。

产业大转移，挑战中孕育机会
前些年经历了缺芯大潮的本土业界，已经对国产替代形成共识，加之近些年本土对成熟制程晶圆产能的投入加大，基本上产能已经不是问题。甚至可以说，所谓半导体产业的“第三次大转移”已经发生，其特点在于不少基础型的模拟与数字器件，国产品牌逐渐获得本土应用的主导权，甚至追随出海大潮扩展影响力也可期待。
而TI最近的裁撤事件，发生在这样一个特定的时刻，也具有独特的意义，它是本土芯片市场格局转变的注脚。新的形势将会对企业的应变力提出考验，但机会也孕育在其中，留给有所准备的人。