【芯资讯】两大存储器需求预期放缓，大厂调整产能与财测

1.两大韩系原厂展望悲观，DRAM盈利能力下降

据快科技消息，TrendForce表示，继美光科技发布黯淡的业绩展望后，三星电子和SK海力士也下调了2024年第四季度的收益预期，反映出整个行业的疲软态势。

三星预计2024年第四季度的营业利润将降至8.58万亿韩元，较之前的预期减少了超过1万亿韩元。下降主要归咎于智能手机和PC等产品需求持续低迷，导致核心DRAM业务盈利能力下降。

SK海力士的最新业绩预测表示，第四季度营业利润为77742亿韩元，环比增长10.59%。较先前给出的预测数据，营业利润81117亿韩元下降了4.16%，市场预期略有下调。

美光科技此前公布的2025财年第一财季财报虽然收益不错，但对第二财季的业绩展望明显低于市场预期，导致公司股价在盘后交易中大跌。根据TrendForce的分析，美光2月份季度的前景黯淡，预计传统DRAM和NAND的平均售价将在2025年第一季度进一步下滑。

2.美光NAND闪存产能下调10%，应对需求放缓

据IT之家消息，根据美光发布的2025财年第一财季财报电话会议文稿，美光高管确认该企业在闪存市场需求放缓的背景下将其NAND闪存晶圆启动率较此前水平下调 10% 并减慢制程节点转移。

美光执行副总裁首席财务官Mark Murphy表示：在NAND闪存方面，我们正在采取迅速而果断的行动来降低资本支出并削减晶圆产量，以维持供应纪律。

在第一财季，美光NAND闪存业务营收22亿美元营收，同比增长82% 但出现 5%环比下滑，其中位元出货量和单价均有低个位数百分比的降低。美光预计在第二财季中，NAND闪存位元出货量将出现显著的环比下降，同时NAND闪存产能负载不足也将影响本财年第二财季的毛利率。

3.德州仪器三座12英寸厂建设获得法案补贴支持

德州仪器（TI）近期公布，获得“美国芯片法案”高达16亿美元的直接资助的奖励协议，该资金支持TI目前在德克萨斯州和犹他州建设的三个新的300mm晶圆厂。法案的支持包括25%的投资税收抵免，将帮助TI提供地缘政治上可靠的基本模拟和嵌入式处理半导体供应。

资金的具体支持项目包括：德州谢尔曼SM1的洁净室建设和设施具安装、位于德克州谢尔曼的第二家晶圆厂SM2的工厂建造，以及犹他州莱希的第二晶圆厂LFAB2的洁净室建设和设施安装。

根据TI对负责任、可持续制造和环境管理的长期承诺，其300mm晶圆厂将完全由可再生电力供电。此外，TI致力于减少运营中的总体用水量，努力在谢尔曼和莱希实现70%的水再利用。所有新的300mm晶圆厂的设计也符合LEED金级结构效率和可持续性标准。

4.机构：2025年IC销售额预计增长26%

据财联社消息，TechInsights发布2025年半导体制造市场展望，由于终端需求的改善和价格的上涨，IC销售额预计在2025年将增长26%。随着售出设备的增多，IC销量预计将跃升17%，这将带动硅需求相应增长17%，因为IC是硅的主要消耗者。为了支持这一增长，持续的投资对于提升制造能力和推动技术进步至关重要。因此，半导体资本支出预计将激增14%。

2025年，设备市场将迎来强劲增长，预计增幅为19.6%。这一激增主要受到中国持续高需求的推动，中国预计将继续在市场中发挥重要作用。设备公司对中国持续强劲的影响力充满信心。此外，IC销量的上升也将推动设备销量的更高增长。随着设备变得越来越复杂和先进，对尖端技术解决方案的需求将不断增长，如混合键合和高数值孔径（High-NA）光刻技术。

5.韩国欲打造“韩积电”强化半导体竞争力

据财联社消息，韩媒报道，全球半导体竞争日趋激烈，为保障出口优势，近日韩国计划拿出20万亿韩元（约合139亿美元）支持本土芯片产业，效仿中国台湾企业台积电（TSMC）的成功模式，建立韩国的“韩积电”（KSMC），以解决国内芯片行业发展不均衡的问题。

该计划旨在通过多样化制造工艺（包括尖端工艺和传统工艺）在代工厂和无晶圆厂公司之间打造一个平衡的生态系统，以解决国内半导体行业面临的挑战，强化在全球市场中的竞争力。